合規(guī)、透明、規(guī)范化的P2P網(wǎng)貸，必將成為中國金融體系不可或缺的一個分支。

一石激起千層浪。近日，銀監(jiān)會下發(fā)銀行的 《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》，從公開披露、備案制、第三方聯(lián)合存管等多方面規(guī)范網(wǎng)貸平臺，引發(fā)新一波的激烈探討。專家紛紛解讀意見稿，高門檻加速P2P行業(yè)洗牌。而實際上，樹立門檻的同時，意見稿透露的嚴(yán)格資金存管辦法，抑或正式將P2P納入銀行業(yè)監(jiān)管的一員，是P2P結(jié)束草根成長的重要一步。

縱觀過往每一個被正式接納的行業(yè)都是從政策監(jiān)管開始的，這從中國基金發(fā)展歷史中可見端倪。從基金概念引入到迅猛發(fā)展，由無序經(jīng)營到調(diào)整規(guī)范，這只是行業(yè)發(fā)展的初級階段；隨后政策介入，嚴(yán)格準(zhǔn)入機(jī)制到相關(guān)法律條文頒布，才逐步走上穩(wěn)定發(fā)展之路。而同樣，P2P作為金融的一個分支，走得正是這樣的路子，市場倒逼政策監(jiān)管，由銀行存管是將P2P正式納入中國金融體系，更是對P2P正規(guī)軍身份的一種宣告。

樹立銀行存管門檻，嚴(yán)格P2P準(zhǔn)入機(jī)制

根據(jù)《征求意見稿》，開展資金存管業(yè)務(wù)的銀行需要一定的資質(zhì)要求，而且對于接入的平臺，也要求其必須是完成了工商登記并領(lǐng)取了營業(yè)執(zhí)照等多項要求。存管銀行不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶。網(wǎng)貸中介只有在達(dá)到這些要求后，才能開展存管業(yè)務(wù)。

監(jiān)管細(xì)則明確規(guī)定了平臺的存管資質(zhì)，準(zhǔn)入條件非常高，主要包括：在地方金融監(jiān)管部門備案登記，獲得電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可等。此外，還明確了平臺不得用存管銀行進(jìn)行公開營銷宣傳，對存管業(yè)務(wù)信披也進(jìn)行了專門規(guī)定，銀行對網(wǎng)絡(luò)借貸不作擔(dān)保、不承擔(dān)資金管理運(yùn)用風(fēng)險。

“門檻的提升會讓行業(yè)加速洗牌，可能會有一批小平臺面臨淘汰或者轉(zhuǎn)型，但是同時也給合規(guī)運(yùn)營的平臺留下了發(fā)展的空間和依據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的配套政策相繼落地后，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新的穩(wěn)定發(fā)展階段。”中再融聯(lián)合創(chuàng)始人、首席風(fēng)控官王鎧倫表示?！爱?dāng)然為了維護(hù)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，對廣大投資人負(fù)責(zé)，對于一些短期內(nèi)難以接入銀行存管的中小平臺應(yīng)該怎么辦，是否需要退出以及如何退出，這也是政策的制定者需要去深入考慮的事情，”國資系互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中再融成立于監(jiān)管初期，合規(guī)運(yùn)營是平臺發(fā)展的基礎(chǔ)，一直在苦煉內(nèi)功，在對接銀行存管的道路上努力奮進(jìn)。

整治、自律、存管，P2P走上規(guī)范化道路

從去年7月P2P行業(yè)基本法下發(fā)，這一年間，P2P行業(yè)堪稱動蕩時期。平臺數(shù)量急劇下降，大平臺呈現(xiàn)集團(tuán)化、多元化趨勢，合規(guī)平臺謀求P2P垂直化、精細(xì)化道路，不合規(guī)平臺逐漸退出，這是行業(yè)規(guī)范發(fā)展的標(biāo)志。

而這樣的狀況離不開政府部門的聯(lián)合整治、監(jiān)管政策的落實，離不開P2P行業(yè)的自律，而如今銀行存管更是為P2P平臺的介入樹立壁壘。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，此前回爐修改的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》內(nèi)部已經(jīng)簽批通過，很快也將正式發(fā)布。從敲山鎮(zhèn)虎、聯(lián)合整治，到行業(yè)自律，提高準(zhǔn)入門檻，再到落實監(jiān)管辦法，這一系列監(jiān)管動作，配合市場的天然調(diào)節(jié)，P2P逐步走上規(guī)范化道路。

合規(guī)、透明、規(guī)范化的P2P網(wǎng)貸，必將成為中國金融體系不可或缺的一個分支。